Beleggen via een bv loont vooral als je de winst jarenlang in de vennootschap laat zitten. In 2026 betaalt een alleenstaande over een portefeuille van € 500.000 met 6% rendement € 9.518 aan box 3-belasting, tegenover € 5.700 vennootschapsbelasting in een bv. Keert de bv de winst meteen uit, dan loopt het totaal op tot € 11.654.
Die keuze weegt zwaar, omdat een bv kosten, administratie en geld meebrengt waar je niet vrij over beschikt, terwijl box 3 op het punt staat te veranderen. In dit artikel lees je hoe een beleggings-bv wordt belast en rekenen we één vergelijking door met de regels van 2026. Ook bespreken we het inbrengen van een bestaande portefeuille en waarom de kabinetsplannen voor 2028 het voordeel kleiner maken, al zijn dat voorstellen en nog geen wet (stand 14 oktober 2026).
Hoe wordt een beleggings-bv in 2026 belast?
Een beleggings-bv wordt twee keer belast, eerst over de winst en daarna nog eens als die winst bij jou terechtkomt. De bv betaalt vennootschapsbelasting, volgens de Belastingdienst in 2026 19% over de eerste € 200.000 winst en 25,8% over het deel daarboven. De kosten van de bv gaan van die winst af, waardoor ze iets minder zwaar drukken.
Keert de bv dividend uit of verkoop je je aandelen, dan betaal je inkomstenbelasting in box 2, omdat een belang van 5% of meer een aanmerkelijk belang is. In 2026 is het box 2-tarief 24,5% tot € 68.843 en 31% daarboven, aldus de Belastingdienst, en fiscale partners mogen dat inkomen in elke gewenste verhouding verdelen. Bij 19% vennootschapsbelasting nemen vennootschapsbelasting en box 2 samen 38,8% van elke euro winst in de lage box 2-schijf en 44,1% in de hoge. In zijn Kamerbrief van 29 september 2026 stelt het kabinet voor het hoge box 2-tarief van 2027 tot en met 2030 te verlagen naar 29,2%, waardoor die gezamenlijke druk op 42,7% zou uitkomen.
Beleggen via een bv of in box 3: een rekenvoorbeeld
Je ziet het verschil het best als je dezelfde portefeuille een jaar lang op beide manieren belast. Neem een alleenstaande met € 500.000 aan beleggingen en 6% rendement, bestaande uit € 10.000 dividend en € 20.000 koerswinst. Box 3 gaat bij zulke beleggingen uit van een veel hoger rendement dan bij spaargeld, zoals je leest in ons artikel over sparen of beleggen. Voor 2026 gaat de Belastingdienst uit van 6,00% rendement op beleggingen, en na het heffingsvrij vermogen van € 59.357 blijft er € 26.439 belastbaar over, belast tegen 36% volgens de berekeningspagina voor 2026. Voor de bv gaan we ervan uit dat de hele € 30.000 in hetzelfde jaar wordt belast, wat het minst gunstige geval is, en de lopende kosten van de bv rekenen we niet mee.
| Scenario (regels 2026, € 500.000, 6% rendement) | Belast bedrag dit jaar | Belasting dit jaar | Belasting die nog volgt |
|---|---|---|---|
| Box 3, alleenstaande | € 26.439 fictief rendement | € 9.518 | Geen |
| Bv, winst blijft in de bv | € 30.000 winst | € 5.700 vennootschapsbelasting | € 5.954 box 2 bij uitkering van € 24.300 |
| Bv, winst uitgekeerd als dividend | € 30.000 winst, daarna € 24.300 dividend | € 11.654 | Geen |
De bv is alleen voordeliger zolang de winst erin blijft. Het jaarlijkse verschil is dan € 3.818 vóór kosten en groeit met ongeveer € 1.020 per € 100.000 extra belegd vermogen, zodat de vaste kosten van een bv zwaarder wegen bij een kleinere portefeuille. Fiscale partners delen een heffingsvrij vermogen van € 118.714, waardoor hun box 3-belasting over dezelfde portefeuille daalt naar € 8.236 en het verschil nog kleiner wordt.
Of de koerswinst echt elk jaar wordt belast, hangt af van de beleggingen en van hoe de bv ze waardeert. Zou alleen het dividend van € 10.000 dit jaar worden belast, dan betaalt de bv nu € 1.900 en de rest pas als de winst wordt gerealiseerd. Daar draait de bv-route om, want je stelt belasting uit in plaats van die te ontlopen, en box 2 volgt alsnog zodra het geld bij jou komt.
Kun je een bestaande portefeuille in een bv inbrengen?
Je kunt bestaande beleggingen in een bv inbrengen in ruil voor aandelen. Onder de huidige regels leidt dat niet tot belasting over je privéwinst, omdat box 3 een fictief rendement belast over wat je op 1 januari bezit en niet de winst die je realiseert. Na de inbreng verdwijnen de beleggingen uit box 3 en vallen je aandelen in de bv als aanmerkelijk belang onder box 2, zoals de Belastingdienst uitlegt. Bij een latere verkoop belast box 2 de verkoopprijs min de verkrijgingsprijs, en die is bij een inbreng in principe de waarde van wat je hebt ingebracht.
Daar staat tegenover dat het geld niet meer vrij besteedbaar is. Voor een bv heb je een notaris nodig bij de oprichting, een jaarrekening, een aangifte vennootschapsbelasting en meestal een accountant, en de meeste van die kosten komen elk jaar terug. Geld eruit halen betekent dividend en box 2, terwijl lenen van je eigen bv aan een grens gebonden is. Wat jij en je fiscale partner op 31 december boven € 500.000 aan je bv's schuldig zijn, wordt sinds 2024 in box 2 belast. Het kabinet wil die grens stap voor stap verlagen naar € 100.000 in 2031, zoals we uitleggen in ons artikel over lenen van je bv.
Wat het box 3-voorstel voor 2028 verandert
Het kabinetsplan voor 2028 zou box 3 meer op een bv laten lijken, waardoor het voordeel van de bv kleiner wordt. Volgens de Kamerbrief van 29 september 2026 worden aandelen, obligaties en opties in box 3 pas belast als je ze verkoopt, met een heffingsvrij resultaat van € 1.000 per jaar. Inkomsten zoals dividend worden nog steeds belast als je ze ontvangt, dus in ons voorbeeld blijft er in een jaar zonder verkopen € 9.000 belastbaar over. Het box 3-tarief voor 2028 staat niet in de brief, waardoor de belasting zelf nog niet uit te rekenen is.
Uitstel van belasting, de belangrijkste reden voor een bv, zou dan ook in box 3 mogelijk zijn, zonder kosten van een vennootschap en zonder box 2 aan het eind. Het jaar 2027 wijst de andere kant op, want het kabinet wil het heffingsvrij vermogen verlagen naar € 30.846 en het fictief rendement op beleggingen met 1,5 procentpunt verhogen. Meer hierover lees je in ons artikel over de box 3-voorstellen van september 2026. Beide Kamers moeten de plannen nog vóór eind 2026 aannemen, en we werken dit artikel bij na het advies van de Raad van State, dat eind oktober wordt verwacht, en na de stemmingen.
Hoe Gylder hierbij past
Gylder (gylder.nl) is een vermogensdashboard, geen budget-app, en draait om je persoonlijke nettovermogen. Je aandelen in een bv en een eventuele lening van je bv voeg je handmatig toe met een gedateerde waarde, zodat beide kanten van de constructie naast je privérekeningen zichtbaar zijn. Op de prijspagina staat het bijhouden van bedrijfsvermogen ("company / business tracking") bij Basic en Pro, terwijl een apart Business-abonnement met bedrijfsentiteiten en een gecombineerd overzicht van privé- en bedrijfsvermogen als "coming soon" vermeld staat. Gylder berekent je box 2-, box 3- of vennootschapsbelasting niet.
Wat dit niet vertelt
Het rekenvoorbeeld is een vereenvoudiging die ervan uitgaat dat je werkelijke rendement gelijk is aan het fictief rendement in box 3. Het laat de lopende kosten van de bv, de Nederlandse dividendbelasting, verliezen en het effect van jarenlang beleggen buiten beschouwing. Of een bv bij je past, hangt ook af van je overige inkomen, je partner en hoe lang het geld in de vennootschap kan blijven. Dit artikel is algemene informatie, geen financieel of fiscaal advies, dus overleg met een belastingadviseur voordat je een bv opricht of gebruikt om te beleggen.
Veelgestelde vragen
Vanaf welk bedrag loont een beleggings-bv? Daar is geen vast bedrag voor, omdat het afhangt van je kosten, je rendement en hoe lang de winst in de bv blijft. In ons voorbeeld voor 2026 met € 500.000 bespaart de bv € 3.818 per jaar vóór kosten, maar alleen zolang de winst niet wordt uitgekeerd.
Hoeveel belasting betaalt een bv in 2026 over beleggingsrendement? Een bv betaalt in 2026 19% vennootschapsbelasting over de eerste € 200.000 winst en 25,8% daarboven. Wordt de winst uitgekeerd, dan volgt box 2-belasting van 24,5% of 31%.
Wordt het inbrengen van mijn beleggingen in een bv belast? Onder de regels van 2026 wordt de winst op beleggingen die je in een bv inbrengt privé niet belast, omdat box 3 een fictief rendement belast. De beleggingen horen daarna bij de bv en je aandelen vallen onder box 2.
Mag ik geld lenen van mijn eigen beleggings-bv? Ja, maar wat jij en je fiscale partner op 31 december boven € 500.000 aan je bv's schuldig zijn, wordt in box 2 belast. Het kabinet wil die grens verlagen naar € 100.000 in 2031.
Maakt het box 3-plan voor 2028 een bv minder aantrekkelijk? Volgens het voorstel worden aandelen en obligaties in box 3 vanaf 2028 pas bij verkoop belast, waardoor privébeleggers hetzelfde uitstel krijgen als een bv biedt. Op 14 oktober 2026 is het voorstel nog geen wet.