Vervroegd pensioen en toch werken: mag het, en wat levert het op?

Ja, je mag onbeperkt bijverdienen naast je vervroegde pensioen. Er is geen inkomensgrens en je uitkering wordt er niet op gekort.

Maar de vraag die er werkelijk toe doet is niet of het mag, maar wat het oplevert. En daar zitten twee dingen die elkaar tegenwerken: bijverdienen in je brugjaren verlaagt je benodigde vermogen fors, terwijl elke euro die je in die jaren verdient netto minder waard is dan dezelfde euro na je AOW-datum.

De regels, kort

Je werkgeverspensioen kent geen bijverdiengrens. Eenmaal ingegaan staat de uitkering vast en verandert er niets aan als je gaat werken.

Je AOW ook niet. Na je AOW-leeftijd mag je onbeperkt doorwerken zonder dat je uitkering daalt.

Je uitkering verandert niet meer. Ben je eenmaal begonnen met vervroegd pensioen, dan ligt het bedrag vast. Je kunt het niet terugdraaien omdat je toch weer bent gaan werken.

Bij een uitkering uit de vervroegde-uittredingsregeling ligt het anders. Die is bedoeld om te stoppen. Ga je toch substantieel werken, dan is de vraag of de regeling nog aan haar voorwaarden voldoet. Overleg dat vooraf met je werkgever.

Wat bijverdienen oplevert in je brugjaren

Neem iemand die op zijn tweeënzestigste stopt, €40.000 per jaar uitgeeft, een vervroegd pensioen van €8.191 krijgt en een AOW-leeftijd van 67 heeft. Vijf brugjaren.

Elke €1.000 die je netto bijverdient tijdens je brugjaren verlaagt je benodigde vermogen met €4.452.

Dat bedrag is de annuïteitsfactor van je brug. Hoe langer je brug, hoe hoger het is: bij zeven brugjaren gaat het om €6.002 per €1.000, bij tweeëntwintig jaar om €14.451.

Waarom bijverdienen vóór je AOW-datum minder oplevert

Hier zit de tegenwerkende factor, en hij wordt vrijwel nooit genoemd.

Tot je AOW-leeftijd betaal je AOW-premie over je inkomen. Vanaf je AOW-leeftijd niet meer. Dat scheelt ongeveer achttien procentpunt in het tarief van de eerste schijf.

Omgekeerd geredeneerd: om €10.000 netto over te houden moet je vóór je AOW-datum ongeveer €15.600 bruto verdienen, en erna ongeveer €12.200.

Dat is een verschil van bijna een derde. Precies in de jaren waarin bijverdienen het meest oplevert voor je vermogensplanning, houd je er het minste van over.

Deze bedragen zijn benaderingen die het mechanisme laten zien, niet wat jij precies betaalt. Dat hangt af van je totale inkomen, inclusief je pensioen dat erbij optelt.

Let op de stapeling

Een praktisch punt dat mensen geld kost.

Je pensioenuitkering en je salaris tellen bij elkaar op voor de belasting. Krijg je van beide een loonheffingskorting, dan wordt er te weinig ingehouden en moet je later bijbetalen.

Pas de loonheffingskorting toe op één inkomen, meestal het hoogste. Dat voelt alsof je meer belasting betaalt, maar het voorkomt een naheffing.

Vier combinaties doorgerekend

Dezelfde persoon op zijn tweeënzestigste, met €40.000 aan uitgaven:

De tweede regel is de winnaar, en het verschil met de derde is opvallend. Bijna hetzelfde inkomen, maar €164.709 verschil in benodigd vermogen.

De reden: in de derde variant stel je je pensioen uit, waardoor je in de brugjaren minder inkomen hebt uit de bron die je toch al had, en je die jaren dus zwaarder uit eigen vermogen moet dekken. Je krijgt daar later een hogere uitkering voor terug, maar dat helpt je niet in de periode waar het knelt.

Kort gezegd: als je toch gaat werken naast je pensioen, is er weinig reden om dat pensioen uit te stellen.

Wanneer uitstellen wél logisch is

Twee situaties.

Je werkt bijna voltijd door. Verdien je genoeg om je uitgaven te dekken, dan hoef je je pensioen niet aan te spreken. Uitstellen levert dan een hogere levenslange uitkering op zonder dat je er iets voor inlevert.

Je blijft opbouwen. Werk je in loondienst, dan loopt je pensioenopbouw door. Dat is een reden om niet te vervroegen zolang je nog substantieel werkt.

Het omslagpunt ligt ruwweg daar waar je inkomen uit werk je uitgaven dekt. Zit je eronder, dan is je pensioen laten ingaan meestal gunstiger dan je vermogen aanspreken.

Wat werken doet met je opbouw

Belangrijk onderscheid dat de uitkomst verandert.

In loondienst blijf je opbouwen over de uren die je werkt. Dat verhoogt je uitkering later, en het is een van de sterkste argumenten voor deeltijdwerk boven volledig stoppen.

Als zelfstandige bouw je niets op, tenzij je zelf iets regelt. En er is geen dekking bij arbeidsongeschiktheid, wat in deze levensfase een groter risico is dan op je dertigste.

Dat verschil is groot genoeg om mee te wegen bij de keuze tussen parttime loondienst en freelancen. Bij hetzelfde nettobedrag levert loondienst een lager doelbedrag op én meer zekerheid.

Werken na je AOW-datum

Vanaf je AOW-leeftijd verandert het plaatje in je voordeel.

Je betaalt geen AOW-premie meer, dus van elke verdiende euro houd je aanzienlijk meer over. Je AOW loopt gewoon door, ongeacht wat je verdient. En je pensioen ook.

Wie het werk leuk vindt, verdient na zijn AOW-datum dus netto meer per gewerkt uur dan ervoor. Dat is een van de weinige plekken in dit hele onderwerp waar de regels in je voordeel werken.

Wel geldt: je werkgever heeft na je AOW-leeftijd minder verplichtingen bij ziekte en ontslag. Dat maakt doorwerken makkelijker te regelen, en je positie minder beschermd.

Deze afweging is dezelfde als bij Barista FIRE, waar je vermogen een deel van je uitgaven draagt en je de rest verdient.

Hoe Gylder hierbij past

Deze afweging draait om één cijfer dat blijft bewegen: hoeveel moet er nog uit je eigen vermogen komen, gegeven wat er binnenkomt uit pensioen en werk.

Gylder telt je vermogen dagelijks bij elkaar over bank, broker, crypto, edelmetaal en je woning met de hypotheek eronder, en categoriseert je uitgaven automatisch. De brugcalculator rekent daarmee uit wat je op je stopdatum nodig hebt, en die uitkomst verandert zodra je bijverdienste of pensioen wijzigt.

Dat is nuttiger dan het klinkt, want in deze fase veranderen die bedragen vaak. Een opdracht meer of minder, een pensioen dat ingaat, een AOW die start: elk daarvan verschuift je doelbedrag.

Wat dit niet vertelt

De belastingbedragen zijn benaderingen. Ze illustreren het verschil tussen voor en na je AOW-datum. Wat jij betaalt hangt af van je totale inkomen.

Toeslagen zijn niet meegerekend. Een veranderend inkomen kan invloed hebben op regelingen waar je recht op hebt. Dat valt buiten dit artikel.

Bij een RVU-uitkering gelden eigen voorwaarden. Die regeling is bedoeld om te stoppen. Wil je ernaast werken, vraag dat vooraf na.

Dit is geen advies. De combinatie van pensioen, salaris en belastingen is persoonlijk. Laat het doorrekenen als er substantiële bedragen mee gemoeid zijn.

Veelgestelde vragen

Mag ik werken naast mijn vervroegd pensioen? Ja, onbeperkt. Er is geen bijverdiengrens op je werkgeverspensioen en je uitkering wordt niet gekort.

Word ik gekort op mijn pensioen als ik ga werken? Nee. Eenmaal ingegaan staat je uitkering vast.

Mag ik bijverdienen naast mijn AOW? Ja, onbeperkt. Je AOW verandert niet door inkomen uit werk.

Waarom houd ik minder over als ik voor mijn AOW-datum bijverdien? Omdat je tot je AOW-leeftijd AOW-premie betaalt over je inkomen. Dat scheelt ongeveer achttien procentpunt in de eerste schijf.

Kan ik mijn pensioen beter uitstellen als ik toch blijf werken? Alleen als je genoeg verdient om je uitgaven te dekken. Zit je eronder, dan is je pensioen laten ingaan meestal gunstiger dan je vermogen aanspreken.